Методика экономической оценки нефтегазовых инвестиционных проектов Казахстана

Автор(ы) публикации
Название периодического издания
Год публикации
Номер
1
Страницы
15-19
Аннотация

В статье представлена методика экономической оценки нефтегазовых инвестиционных проектов Казахстана. В экономическую оценку включены технологические варианты, на основании которых осуществляется технико-экономическое обоснование методов воздействия на пласты с целью наиболее эффективного извлечения из недр запасов природных углеводородов. При составлении моделей расчетов экономических показателей и оценки вариантов разработки учтена принципиальная особенность принадлежности месторождений, пластов, эксплуатационных объектов к двум основным группам: 1) новые месторождения, пласты и объекты с растущей добычей; 2) старые разрабатываемые, со снижающейся добычей нефти (газа). Эти группы месторождений требуют применения разных методов расчета экономических показателей, нормативно-информационной базы, условий сопоставления и оценки эффективности вариантов разработки. При этом по разрабатываемым старым месторождениям экономическая оценка выполняется только для остаточных запасов на момент составления проекта, включая вариант с применением новых методов увеличения нефтеотдачи. При расчете капитальных вложений и эксплуатационных затрат на добычу нефти и газа по вариантам используются нормативы удельных затрат, дифференцированные по сеткам скважин (вариантам) и стадиям проектирования, которые обосновываются на основании проектно-сметной документации и анализа фактической информации с учетом инфляционных индексов цен, разрабатываемых и утверждаемых правительством. На примере одного из месторождений Казахстана проведен сравнительный расчет основных экономических показателей по казахстанской и российской методикам с учетом действующих в недропользовании налоговых моделей. Представленные результаты свидетельствуют, что по сравнению с действующей российской моделью налоговая модель в Казахстане обеспечивает более высокий доход инвестора, за счет налогового маневра на основе применения скользящих шкал по уплате налогов. Гибкость налоговой модели в Казахстане позволяет дифференцировать ставки налогов в зависимости от уровня добычи и цен, что позволяет поддерживать стабильность налоговой системы в нефтедобыче ввиду высокой капиталоемкости производства, больших сроков окупаемости проектов, высоких геологических рисков, связанных с неопределенностью объемов и качества запасов, а также высокой изменчивостью цен на нефть. 

Abstract

The article presents the methodology for economic evaluation of oil and gas investment projects in Kazakhstan. The economic assessment includes technological options, on the basis of which a feasibility study of the oil recovery methods is carried out in order to justify the most effective of them. When drawing up models of calculations of economic indicators and an assessment of variants of development, the principal feature of belonging of fields, layers, reservoir objects to two main groups is considered. These are new (green) fields, layers, reservoir objects with growing production and old (brown) ones being developed, with declining oil (gas) production. These groups of fields require the different depth of research, methods of calculation of economic indicators, a regulatory and information base, and conditions of comparison and evaluation of the effectiveness of field development. At the time of project development, only residual reserves are subject to economic valuation. For the calculation of capital investments and operating costs for oil and gas production, special cost standards are required, differentiated by the considered well placement systems (cases) and design stages. Standards of capital and operating costs are justified by the authors of the projects on the basis of design estimates and analysis of actual information, taking into account the inflation price indices developed and approved by the government. On the example of one of the fields of Kazakhstan, a comparative calculation of the main economic indicators was carried out according to the Kazakh and Russian methods, taking into account the tax models operating in the subsoil use legislation. The presented results indicate that, compared to the current Russian model, the tax model of Kazakhstan can increase the income of the investor, due to the tax maneuver based on the use of sliding scales for the payment of taxes. The flexibility of the tax model of Kazakhstan allows to differentiate tax rates depending on the level of production and prices, which allows to maintain the stability of the tax system in oil production due to the high capital intensity of production, long payback periods of projects, high geological risks associated with uncertainty in the volume and quality of reserves, as well as high volatility of oil prices.

Литература

1. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2000. – 421 с. 
2. Кодекс Республики Казахстан № 120-VI ЗРК от 25.12.17 г. – https://zakon.uchet.kz/rus/docs/K1700000120 
3. Пономарева И.А., Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Комплексная экономическая оценка месторождений углеводородного сырья в инвестиционных проектах. – М.: Наука, 2006. – 134 с. 
4. Пономарева И.А., Богаткина Ю.Г. Совершенствование системы налогообложения в инвестиционных проектах разработки нефтяных месторождений // Нефтяное хозяйство. – 2008. – № 4. – С. 5–8. 
5. Богаткина Ю.Г. Интеллектуальный алгоритм для оценки нефтегазовых инвестиционных проектов // Нефтяное хозяйство. – 2008. – № 10. – С. 38–39.
6. Богаткина Ю.Г., Пономарева И.А., Еремин Н.А. Применение информационных технологий для экономической оценки нефтегазовых инвестиционных проектов. Монография. – М.: Макс Пресс, 2017. – 148 с. 
7. The associative polymer flooding: an experimental study / A. Rustem, A.P. Ivakhnenko, A. Zhandos, N.A. Eremin // Journal of petroleum exploration and production technology. – 2019. – P. 1–8. – https://doi.org/10.1007/s13202-019-0696-8 8. Абукова Л.А., Дмитриевский А.Н., Еремин Н.А. Цифровая модернизация нефтегазового комплекса России // Нефтяное хозяйство. – 2017. – № 10. – С. 54–58. – DOI: 10.24887/0028-2448-2017-10-54-58 
9. Свидетельство 2017663905 РФ о государственной регистрации программы для ЭВМ Интеллектуально-логическая программа граф / Ю.Г. Богаткина, А.Н. Дмитриевский, Н.А. Еремин; заявка № 2017661194; заявл. 26.10.17; опубл. 13.12.17.
10. Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Интеллектуальные технологии моделирования расчета экономических показателей для оценки месторождений нефти и газа // Известия Тульского государственного университета. Науки о Земле. – 2019. – № 3. – С. 344-355. 
11. Пономарева И.А., Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Экономико-математическая оценка нефтегазового месторождения методом реальных опционов с применением факторов риска // Нефтяное хозяйство. – 2015. – № 2. – С. 12–14. 
12. Пономарева И.А., Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Многокритериальная оптимизация варианта разработки месторождения в инвестиционном проекте // Нефтяное хозяйство. – 2014. – № 8. – С. 106–109.
13. Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Сравнение моделей налогообложения Казахстана и России для экономической оценки Мусюршорского месторождения // Актуальные проблемы нефти и газа. — 2016. – Т. 13. – № 1. — С. 1–15. – DOI: 10.29222/ipng.2078-5712.2016-13.art15 
14. Lakhanpal V., Samuel R. Implementing Blockchain Technology in Oil and Gas Industry: A Review // SPE-191750-MS. – 2018. 
15. Rassenfoss S. Can Putting Blockchain on Drilling Rigs Really Get Everyone on the Same Screen? // JPT. – 2018. – V. 70. – № 9. – DOI:10.2118/0918-0044-JPT
 16. Prediction of Lost Circulation Prior to Drilling for Induced Fractures Formations Using Artificial Neural Networks / Alkinani H.H., Al-Hameedi A.T.T., Dunn-Norman S. // SPE-195197-MS-2019.

References

 1. Metodicheskie rekomendatsii po otsenke effektivnosti investitsionnykh proektov (Methodical recommendations according to efficiency of investment projects), Moscow: Publ. of Ministry of Economics RF, Ministerstvo finansov RF, 2008, 221 p. 2. Kodeks Respubliki Kazakhstan № 120-VI ZRK (Code of the Republic of Kazakhstan no. 120-VI), URL: https://zakon.uchet.kz/rus/docs/K1700000120 
 3. Ponomareva I.A, Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Kompleksnaya ekonomicheskaya otsenka mestorozhdeniy uglevodorodnogo syr'ya v investitsionnykh proektakh (A comprehensive economic evaluation of hydrocarbon fields in investment projects), Moscow: Nauka Publ., 2006, 134 p. 
 4. Ponomareva I.A, Bogatkina Yu.G., Tax system improvement in investment projects of oil fields development (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2008, no. 4, pp. 5–8. 
 5. Bogatkina Yu.G., Use of an artificial intelligence theory for an estimation of oil-and-gas investment projects (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2008, no. 10, pp. 38–39.
 6. Bogatkina Yu.G., Ponomareva I.A., Eremin N.A., Primenenie informatsionnykh tekhnologiy dlya ekonomicheskoy otsenki neftegazovykh investitsionnykh proektov (The use of information technology for the economic evaluation of oil and gas investment projects), Moscow: Maks Press Publ., 2017, 148 p. 
 7. Rustem A., Ivakhnenko A.P., Zhandos A., Eremin N.A., The associative polymer flooding: an experimental study, Journal of petroleum exploration and production technology, 2019, https://doi.org/10.1007/s13202-019-0696-8 
 8. Abukova L.A., Dmitrievskiy A.N., Eremin N.A., Digital modernization of Russian oil and gas complex (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2017, no. 10, pp. 54–58, DOI: 10.24887/0028-2448-2017-10-54-58 
 9. Certificate of state registration of a computer program no. 2017663905 RF “Intellektual'no-logicheskaya programma graf” (Intellectual logic program graph), Authors: Bogatkina Yu.G., Dmitrievskiy A.N., Eremin N.A. 
 10. Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Intelligent modeling technologies calculation of economic indicators for eval uation oil and gas deposits (In Russ.), Izvestiya Tul'skogo gosudarstvennogo universiteta. Nauki o Zemle, 2019, no. 3, pp. 344-355. 
 11. Ponomareva I.A., Bogatkina Yu.G., Eremin N.A. Economic and mathematical estimation of oil and gas field by the method of real options with the risk factors application (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2015, no. 2, pp. 12–14. 
 12. Ponomareva I.A., Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Multiobjective optimization of the field development variant in an investment project (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2014, no. 8, pp. 106–109.
13. Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Comparison of the taxation models of Kazakhstan and Russia, with reference to the economic evaluation of the Musyurshorsky field (In Russ.), Aktual'nye problemy nefti i gaza, 2016, V. 13, no. 1, pp. 1–15, DOI: 10.29222/ipng.2078-5712.2016-13.art15 
14. Lakhanpal V., Samuel R., Implementing blockchain technology in oil and gas industry: a review, SPE-191750-MS, 2018. 15. Rassenfoss S., Can putting blockchain on drilling rigs really get everyone on the same screen, Journal of Petroleum Technology, 2018, V. 70, no. 9, DOI:10.2118/0918-0044-JPT 
16. Alkinani H.H., Al-Hameedi A.T.T., Dunn-Norman S., Prediction of lost circulation prior to drilling for induced fractures formations using artificial neural networks, SPE-195197-MS, 2019.